均幅指標/平均真實波幅指標(ATR)完整指南

我們喜歡均幅指標(ATR) —— 也可以稱為平均真實波幅指標。與其他衡量動量、趨勢方向、超買水平的指標相比,ATR是一個完全不同的東西,如果使用正確,這將是你遇到的最強大的指標之一。

均幅指標(ATR)是什麼

均幅指標(ATR)是一個用於衡量市場波動率的指標,由威爾斯·威爾德(J. Welles Wilder)開發,並在他的書籍《技術交易系統新概念》(1978年)中首次提到。

3種方法可以計算ATR值,具體取決於K線的形成方式:

  • 方法1:當前高點減去當前低點
  • 方法2:當前高點減去前一日收盤價
  • 方法3:當前低點減去前一日收盤價

如果你感到困惑,則可以檢視下面的圖片解釋:

Average True Range

正如你看到的:

  • 示例A:當前K線的範圍大於前一根K線的範圍,我們使用方法1
  • 示例B:當前K線的收盤價高於前一根K線,我們使用方法2
  • 示例C:當前K線的收盤價低於前一根K線,我們使用方法3

需要記住的是:K線的範圍越大,ATR值就越大(反之亦然)。

ATR不是趨勢指標

投資者常犯的一個錯誤是,認為波動率和市場趨勢的方向相同。事實並非如此,在市場傾向於上升的同時,波動率可能較低(反之亦然)。

這是一個例子:

Average True Range Diverging From Trend
標普指數趨於上升,而波動率趨向於下降

使用ATR尋找有利可圖的突破交易

市場的波動總是在發生變化,從低波動時期過渡到高波動時期,反之亦然。這意味著當市場處於低波動時期時,你可以預期波動會很快回升。

那麼,如何利用這些知識在突破發生時找到進場機會呢?

很簡單,只需:

  1. 等待波幅達到多年低點(在周線時間框架內)
  2. 確定這段時間內的波動範圍
  3. 價格突破波段高/低點時開設倉位

這是一些例子:

Multi Year Low Volatility BCO
布倫特原油的波動性達到多年低位,隨後跌破支撐位
Multi Year Low Volatility EURUSD
EUR/USD的波動性達到多年低位,隨後跌破支撐位

你是否注意到,這些破位下跌都是在一段時間的低波動之後發生的?

使用ATR設定合適的止損

你是否曾經下過一筆訂單,眼睜睜看著市場觸及止損,然後繼續朝著你預期的方向前進?這種感覺很糟糕,對不對?

那是因為你設定的止損太小,為了解決這個問題,止損設定得應該足夠大,以適應市場的日常波動。現在你可能想知道:多大的止損才是合適的呢?

答案是使用ATR指標來獲得幫助:

  1. 找出當前的ATR
  2. 選擇ATR值的倍數
  3. 將這個數值增加到最近的支撐和阻力位

如果你從支撐位做多,並且選擇ATR的倍數為1,則將止損設為低於支撐低點的1ATR處;或者,如果你從阻力位做空,並且選擇ATR的倍數為2,則將止損設為高於阻力高點的2ATR處。

這是一個例子:

Average True Range Stop Loss

使用ATR把握大趨勢

如果你希望順應市場的巨大趨勢,則必須在交易中使用追蹤止損。有很多方法可以做到這一點,其中一種是使用ATR指標,操作方法如下:

  1. 確定你要使用的ATR倍數(3、4、5等等)
  2. 如果做多,那麼從高點減去X ATR,這就是你的追蹤止損
  3. 如果做空,那麼從低點增加X ATR,這就是你的追蹤止損

為了使你的交易更輕鬆,有一個現成的指標Chandelier Stop,可以執行這項功能。

這是使用5ATR作為追蹤止損的示例:

Average True Range Trailing Stops

現在你可能想知道:哪個ATR倍數最好?

事實是:並沒有一個最好的ATR倍數。如果你使用較小的ATR倍數,將遵循較小的市場趨勢(交易時間更短);如果你使用較大的ATR倍數,將遵循更大的市場趨勢(交易時間更長)。具體哪種方法最適合你,只有你自己可以回答。

使用ATR設定利潤目標

如果你不想把握大趨勢,還可以使用ATR來設定目標利潤。

現在你已經知道,ATR指標可以告訴你一天中市場的潛在移動量。所以,如果EUR/USD(日線圖)的ATR100點,則平均每天移動100點。這意味著,如果你是日內交易者,則可以獲得大約100點的目標利潤(買入和賣出),當然,你不想盲目設定100點的目標利潤。相反,將其與市場結構(例如支撐/阻力、上下波動等等)結合起來,以便了解當天價格可能到達的位置。

舉例說明:

  • 假設EUR/USD平均每天移動100
  • 你一直在尋求支撐,並且不確定要在哪裡獲利平倉
  • 3種可能的阻力位:30點、80點、200

你選擇哪一個?

  • 30點目標很可能會在一天內達到,但由於市場每天可能移動100點,因此你會錯過大部分利潤
  • 200點目標不太可能在一天內達到,因為它比ATR值更大
  • 80點目標是最好的選擇,因為它在每日ATR值之內,並且比30點更大

K線圖來看就是這樣:

ATR Three Targets
EUR/USD3個潛在獲利目標

所以,這就是使用ATR設定利潤目標的方法:

  1. 確定日線ATR
  2. 在設定利潤目標時,將其與市場結構結合起來,並確保距離小於日線ATR
提示:如果你進行長線交易,則可以參考周線或月線的ATR值。

使用ATR識別疲軟走勢和市場反轉

沒有人可以永遠保持工作狀態,而不會有任何疲憊感,工作一個小時後,我們大多數人都需要休息一下才能繼續奮戰。市場與我們一樣,需要休息很長時間才能產生動力,這意味著市場很有可能在達到極限後耗盡所有能量。

現在你可能想知道:我怎麼知道極限在哪裡?

你可以使用均幅指標進行查詢,操作方法如下:

  1. 識別當前的ATR
  2. 乘以2
  3. 如果市場價格是ATR值的2倍,則可能到達極限

但是,我們並不建議你孤立地使用這個概念,相反,應該將其與支撐和阻力相結合,這樣你就會發現,自己比其他人能夠率先發現市場反轉。

這是一個例子:

GBPJPY Weekly
GBP/JPY周線圖 - ATR值為300

現在,你意識到GBP/JPY已經移動了500點(接近2ATR),並且進入支撐區域。然後,市場在日線時間框架上產生一個大型看漲吞沒形態。

GBPJPY Daily
GBP/JPY日線圖 - 產生一個看漲吞沒形態

現在,你認為會發生什麼?

儘管不能肯定,但市場明顯具有一個精疲力竭的舉動,價格進入支撐區域,並且看漲K線形態表明市場可能會反轉走高。


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