2025年最好的期權交易平臺推薦

當前的市場環境使期權交易比以往任何時候都更具吸引力。更嚴格的貨幣政策扭轉了所有市場參與者的頹勢，股市下跌的速度往往快於上漲的速度。現在是尋找專門從事期權交易的經紀商的絕佳時機。期權賦予投資者權利（但沒有義務）在特定日期或之前以預定價格買賣標的資產。

我們已經審查了最好的期權交易經紀商，以便找到提供教育、速度、成本、工具、研究等方面的最佳組合。

1	Pocket Option：最好的期權交易平臺

Pocket Option成立於2017年，總部位於馬紹爾群島，獲得國際金融市場關係監管中心（IFMRRC）的許可，提供超過100種可交易資產，並且接受美國和歐洲的客戶。他們為投資者提供很好的政策條款和交易條件，例如不收取存款/取款手續費、超過50種付款方式、技術指標、交易訊號、跟單交易、新人贈金、高額支出等等。

雖然二元期權由於涉及高風險而經常名聲不佳，但Pocket Option是最可靠的經紀商之一。建立賬戶非常容易，交易平臺對新手使用者和專業投資者都很適用。交易型別只有一種：上漲/下跌期權，這是所有二元期權交易型別中最直接、最簡單的方式。你只需設定一個時間限制，並預測時間結束時的資產價格是高於還是低於開倉價格。

在二元期權市場，Pocket Option以高支出而聞名，你可以獲得的最低值是50%，但真實情況比這要好得多，對於每筆成功的交易，通常可以獲得80%~100%的支出。官方團隊指出，最高可以獲得218%的支出。這幾乎是聞所未聞的，即使是最慷慨的經紀商通常也只承諾最高200%的支出。

如果你擔心使用真實賬戶需要投入資金，則可以嘗試他們的模擬賬戶，甚至不必註冊即可立即使用。即使你是一位經驗豐富的投資者，在投入真錢之前嘗試演示也是一個好主意。如果你正在尋找可以滿足全球客戶（包括美國和歐洲）的二元期權經紀商，Pocket Option是最好的選擇之一。

2	第一證券（Firstrade）：最好的中文期權交易平臺

第一證券是一家低成本經紀公司，擁有完善的投資產品和賬戶組合。如果你是期權交易者，低廉的費用和以期權為中心的功能使其值得仔細研究。這家公司提供超過2200支免佣金ETF和超過11000支共同基金，適合大多數散戶投資者。你還能夠以低至$5的價格購買零碎股票，這使得建立多元化投資組合變得更加容易。

作為一家折扣線上經紀商，第一證券不要求最低餘額，也不收取年度管理費。平臺的功能和工具包括全面的交易和資金管理服務，例如證券借貸、保證金交易、股息再投資等等。你還將獲得免費的教育資源（包括即時網路研討會）、延長的交易時間、電匯手續費返還，以及大量免佣金交易資產。

經驗豐富的交易者會注意到，第一證券的保證金率略高於其他一些經紀商，例如，對於餘額低於$25000的賬戶，保證金率為13.75%，$1000000及以上為9.75%。如果你想合併銀行賬戶和經紀賬戶，第一證券可以為資金超過$25000的客戶提供現金管理賬戶，其中包括Visa簽帳金融卡、支票簿、免費旅行平安保險、專屬客服等服務。

這家經紀商最適合對免佣金交易股票、ETF、期權和共同基金感興趣的活躍投資者。此外，第一證券擁有教育資源庫和簡單明瞭的交易策略，適合喜歡獨自買賣證券的普通投資者。不過，對於尋求專業管理賬戶、自動交易建議、加密貨幣等另類投資選擇的交易者來說，這並不是一個良好的選擇。

3	tastytrade：最受歡迎的期權交易平臺

tastytrade由建立和開發thinkorswim應用程式的同一個人建立。創始人受到啟發，創建出一個平臺，允許零售交易者輕鬆進入金融市場，並使用複雜的分析工具。tastytrade更適合活躍的投資者/交易者，僅提供股票、ETF、期權和加密貨幣交易，新手投資者可能會對琳琅滿目的功能感到困惑。

期權交易費極具競爭力。雖然每份合約收取$1來開設每個成份系列，但無論交易規模如何，任何期權交易的費用上限為每個成份系列$10。另外還收取每份合約$0.1的清算費，但不收取平倉佣金。在價格方面，tastytrade對所有期權交易者都具有吸引力，尤其是大批次、高頻交易者。

除了低佣金之外，tastytrade在期權分析、交易輸入、平臺工作流程等方面也不吝嗇。強大的期權分析包括多邊策略的希臘字母、期權頭寸的盈利圖，以及在使用特定期權策略時自動設定交易結構的訂單輸入選單。你可以輕鬆更改所選期權策略的到期日和行使價。交易平臺還提供各種期權策略的潛在盈利能力的機率。

桌面和移動平臺的外觀和感覺保持一致，儘管必須調整一些內容以適應較小的螢幕尺寸。經紀商提供即時流式報價，但沒有基礎研究或直播新聞。透過關注交易者功能，你可以關注內部名人的交易。憑藉及時和強大的支援，tastytrade的客戶服務受到廣泛好評，在Trustpilot上的評級為4.6星。

4	盈透證券（IBKR）：最適合高階期權交易者

盈透證券（IBKR）由現任董事長Thomas Peterffy在1978年以TP & Co的名義創立。他們還創造了第一臺用於交易市場的掌上電腦，並於1993年Interactive Brokers Inc.成立時開始向公眾銷售服務。當時，IBKR幾乎可以在單一平臺上提供大多數市場中的所有證券型別，成為經驗豐富交易者的明確選擇。

2021年，IBKR推出了IMPACT（一種將投資者價值與其投資相結合的應用程式）和Global Analyst（一種幫助投資者尋找低估值公司的線上工具），還開發了許多創新工具，以便更好地分析和自動化交易流程，並支援全球30多個市場中心的期權交易。活躍交易者的期權佣金很低，從$0.15到$0.65不等。

另外還有一些出色的期權分析工具，都可以在移動應用程式上使用，包括期權價差模板 —— 輕鬆比較相似策略，以找到具有最佳風險/回報率的選項。移動平臺還具有一鍵式期權策略，允許交易者輕鬆更改策略的各個部分。除了期貨期權價差之外，盈透證券還允許交易者行使全部或部分期權，並提供指標來幫助交易者確定提前行權是否有益。

經紀商還提供繪製期權策略潛在支出圖的工具，以及估計獲利機率的工具。賣出期權工具可以掃描你的股票頭寸，並計算針對未兌現股票賣出的備兌期權數量，以及用於即將到期的期權的展期工具。期權分析允許交易者操縱期權定價資料，例如價格、時間和隱含波動率。最後，期權組合持續地掃描市場資料，以確定符合使用者目標的低成本策略。

5	微牛（Webull）：最好的低成本期權交易經紀商

微牛於2017年開始運營，並在2018年釋出移動經紀平臺。移動優先戰略反映了公司的目標市場偏向年輕、擁抱技術、需要移動資訊，並且由活躍的自主交易者組成。他們在其平臺上增加了CBOE產品，包括標準普爾期權（SPX）、CBOE波動率指數（VIX）期權和迷你S&P500指數期權。

經紀商的關注範圍很窄，只為客戶提供股票、ETF、期權和加密貨幣的訪問許可權。儘管不收取這些資產的佣金，但他們仍然提供一些出色的工具和功能，包括流式報價、新聞，以及技術和基本面分析。微牛還發布市場日曆，並使用清晰易懂的圖形提供來自多個分析師評級的細分。

桌面和移動平臺易於使用，有一個股票篩選器，自定義螢幕可以儲存並變成觀察列表。最近，微牛對已經出色的圖表功能進行了增強，並提供工具來幫助構建最常見的期權策略，例如垂直和日曆價差、跨式/扼殺式和蝴蝶式/禿鷹式。交易平臺允許使用者在策略到期時顯示支出圖，以及透過更改行使價和到期日進一步定製期權策略的工具。

費用非常透明，經紀商接受訂單流付款以產生收入。他們最近添加了期權交易功能作為模擬平臺的一部分，以便與現有的股票和ETF模擬器一起使用。考慮到許多經紀商仍然對開倉和平倉期權頭寸收取費用，成本差異將會增加，特別是對於非常活躍、交易量大的交易者。這使得微牛成為值得考慮的線上經紀商，尤其是對於交易量較大的投資者。

6	E*TRADE：最適合新手期權交易者

E*TRADE成立於1980年代初期，是最早的線上經紀商之一，並於2020年被摩根士丹利收購。儘管他們收取的費用高於期權交易領域的其他經紀商，但E*TRADE擁有功能強大的桌面、網頁和移動交易平臺，非常容易使用，能夠輕鬆滿足初學者和專業投資者的需求。

在這裡，你可以獲得出色的工具和分析，以及關於期權和其他投資概念的廣泛教育材料。對新手交易者的另一大好處是模擬交易，使得使用者可以在投入真實資金之前，練習和嘗試各種期權策略。值得注意的是，隨著交易量的增加，費用差異變得更加明顯，E*TRADE對交易雙方收取費用，沒有最高上限。

除了期權交易功能，E*TRADE還為客戶提供流式報價、新聞、基本股票研究，以及股票、ETF、共同基金和固定收益的多重篩選器。因此，雖然E*TRADE對於大批次、高頻期權交易者來說可能處於成本劣勢，但對於擁有傳統股票、基金和債券投資組合但對擴充套件到期權交易感到好奇的投資者來說，這是一個完整的解決方案。

期權是什麼？

期權合約賦予持有人權利（但沒有義務）在某個日期或之前以預定價格買賣標的資產。期權的購買價格稱為權利金。

• 看漲期權賦予所有者在特定時間以預定價格購買股票的權利
• 看跌期權賦予所有者在特定時間以預定價格出售股票的權利

可用於對沖或投機的期權被稱為衍生品，因為其價值是由標的股票或ETF的價格變動得出的。由於股票和ETF通常有多個跨越不同到期日和行使價的看漲和看跌期權合約，因此你可以使用不同的期權組合來建立特定策略，以便實現價格變動或穩定性預期，同時控制風險。

價格預期的基本選項是：

• 如果你預期股價將會上漲，則買入看漲期權或賣出看跌期權
• 如果你預期股價將會下跌，則買入看跌期權或賣出看漲期權
• 如果你預期股價保持穩定，則賣出看漲期權和/或賣出看跌期權，其中一個或兩個期權的行使價接近當前股價

期權需要槓桿嗎？

期權的一個重要特徵是，看跌期權或看漲期權的買方的風險僅限於他們支付的權利金，而賣方在理論上對看漲期權的風險是無限的（因為股票價格可以無限上漲）。對於看跌期權的賣方，風險僅限於股價趨於零。因此，除非進行對沖，否則期權賣方通常面臨比他們收到的權利金高得多的風險。

期權的另一個重要概念是槓桿作用。上市股票或ETF的期權合約代表100股標的股票。因此，股票期權的現金支付成本是其交易價格的100倍，因為合約是100股。購買期權允許交易者僅透過股票基礎價值的一小部分來控制100股股票。

例如，如果一隻股票的交易價格為$100，購買100股將花費$10000。但是，一個期權可能只需花費每份合約幾美元就可以控制大量股份。以$5交易的看漲期權僅需$500，就能控制100股價值為$10000的股票。

怎樣開始交易期權？

投資者需要在支援期權交易的經紀公司開設賬戶，之後獲得批准才能交易期權。在提供有關你的投資目標、交易經驗、財務狀況（例如年收入、就業資訊、淨資產和總淨資產）的詳細資訊後，經紀商會讓你知道獲准交易的期權級別 —— 這決定著你可以使用的期權策略型別。根據你的經紀商和期權策略，可能還需要獲得保證金特權的批准。

一旦獲准進行期權交易，下一步就是確定你想進行對沖還是投機，然後確定哪種期權策略最適合自己 —— 這可以透過列出所有到期日和行使價的期權鏈來實現。到期日的範圍從幾天到幾年不等，具體取決於標的股票的流動性。一般來說，期權的時間範圍越短，風險就越大，因為期權有到期日，是一種衰減資產。

交易期權需要多少錢？

對於你被批准交易的期權型別和經紀商的政策，期權交易所需的最低投資額可能有所不同。一般而言，$1000是1級（入門級）期權交易的最低存款要求，2級或3級期權交易的最低存款額至少為$10000。即使要求的存款金額很低，當你開始交易期權時，最好擁有$5000~$10000的初始投資。

選擇期權交易平臺時應該考慮什麼？

在選擇期權經紀商和交易平臺時，雖然成本是一個重要的考慮因素，但還有其他一些因素也需要權衡。如果你是一名新手交易者，提供大量教育產品（例如文章、影片和網路研討會）的經紀商將會很有幫助。中級和高階交易者則需要強大的交易平臺，以及一整套特定於期權的交易工具和資源。

與股票交易相比，期權交易的佣金結構往往更加複雜。在2019年秋季席捲整個行業的佣金削減之前，大多數經紀商對期權價差的每條邊和每份合約收取費用。在很大程度上，使期權組合變得昂貴的費用已在整個行業範圍內取消。我們還看到一些經紀商對某些交易場景收取的佣金設定了上限。

高淨值投資者也可以利用某些經紀商的投資組合保證金。這是一種評估股票和衍生品的投資組合總風險的做法，投資組合保證金可以用來減少保證金貸款的規模。

你是哪種期權交易者？

在選擇期權交易賬戶之前，需要考慮的最重要資訊是你是哪種交易者。你的交易風格和風險偏好是什麼？你想採用哪些期權策略？你是想對沖股票或ETF持有量，還是想進行投機？

一般來說，大多數期權的價格都是合理的，這意味著你選擇用來投機的期權是個人選擇。有些交易者喜歡採用賺取少量資金但勝率很高的策略，其他交易者則更喜歡不太正確，但能夠賺大錢的機會。

對於剛剛開始進行交易期權的新手來說，經紀商提供的教育資料非常有幫助。高頻交易者和大資金使用者對佣金和費用更為敏感，因此請檢查潛在經紀商的收費規則並確保你瞭解它們。

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