捐贈者建議基金：定義、發起人、優點和缺點、示例

捐贈者建議基金是由第三方管理的私人基金，旨在代表組織、家族或個人管理慈善捐贈。

捐贈者建議基金如何運作？

捐贈者建議基金變得越來越受歡迎，主要是因為他們為捐助者提供更大的管理便利性，同時允許對慈善捐贈的安置和分配保持重大控制。除此之外，與私下處理資金相比，公司能夠以更低的交易成本向客戶提供這項服務。為了實現慈善事業的民主化，捐贈者建議基金聚集多個捐助者，並處理大量慈善交易。

此外，捐贈者建議基金還具有豐富的稅收優勢。與私人基金會不同，對於現金捐贈，捐贈者建議基金持有人可以享受高達調整後總收入（AGI）60%的聯邦所得稅減免，對於其捐贈的升值證券可享受高達AGI30%的聯邦所得稅減免。當捐贈者將有限合夥權益等資產轉移到捐贈者建議基金時，可以避免資本利得稅，並立即獲得公平市場價值稅收減免。

根據美國慈善信託基金的2021年捐贈者建議基金報告，這種基金已經成為一種日益有效的捐贈方式。2020年捐贈者建議基金持有的資產增至1598.3億美元，比2019年的1454.9億美元增長9.9%，數量首次超過100萬隻。

捐贈者建議基金贊助者的型別

有幾種不同型別的捐贈者建議基金贊助者可供選擇。

社群基金會

2020年，約有1000個社群基金會贊助了捐贈者建議基金。這是第一個為低效的支票簿捐贈和建立私人基金會的複雜性提供替代方案的組織，被認為是捐贈者建議基金領域的先驅。社群基金會通常會吸引有興趣為當地事業捐款的捐助者，他們僱用的員工更瞭解當地的慈善活動。

國家捐贈者建議基金組織

2020年，美國約有55個捐贈者建議基金組織。其中許多組織實際上是營利性金融服務機構的慈善部門，例如先鋒慈善捐贈計劃、施瓦布慈善基金和富達給予賬戶。其他捐贈者建議基金贊助者不隸屬於金融實體，例如美國捐贈基金會和國家慈善信託基金。

公共基金會

公共基金會通常支援專注於特定問題或地理區域的國家和國際慈善機構，因此，其工作人員擁有特定的專業知識，可以幫助捐贈者建議基金持有人找到符合預期的重要事業。例如，針對關心在整個美洲創造系統性社會變革的個人，和平發展基金為其提供捐助者建議的資金。

其他公共慈善機構，例如大學和醫院，在各自組織內設立捐贈者建議基金，目的是推進自己的慈善使命。

允許的投資

除了現金和現金等價物之外，許多捐贈者建議基金還接受非現金資產，例如支票、電匯和經紀賬戶的現金頭寸。捐贈非現金資產可以導致更大的沖銷，可能對個人和企業更有利。

捐贈者建議基金的示例

上述全國性組織之一富達慈善機構將其基金稱為捐贈賬戶。你的捐款可以免稅，無需維持最低餘額，也不必是富達投資客戶即可捐款。你可以為最喜愛的慈善機構（從本地到國際）設定定期捐款，賬戶中的資金將根據你的意願進行投資，並且在你決定將其捐贈之前免稅增長，當然，如果你的投資無法盈利，資金也會縮水。

除了現金捐贈之外，富達還接受股票、基金、債券、複雜資產（例如私人S和C公司股票），以及非公開交易資產（例如限制性股票、人壽保險、比特幣和其他加密貨幣）。

捐贈者建議基金的優點和缺點

也許捐贈者建議基金的最大優勢在於直接的稅收優惠。無論你向基金捐款後立即將資產分配給經批准的慈善機構，還是讓資產免稅增長，都可以立即獲得稅收優惠。此外，你還可以完全控制賬戶的管理方式。

與傳統慈善機構相比，選擇捐贈者建議基金的另一個好處是他們可以接受非現金資產。這意味著你可以沖銷股票的公平市場價值（可能大於你原來的現金基礎），並且可以防止繳納資本利得稅。

與任何其他金融工具一樣，捐贈者建議基金也有一些缺點。由於你立即收到稅收優惠，因此捐款是不可撤銷的，這意味著你的資產不能以任何理由退還。此外，儘管你可以就哪些慈善機構接收你的資產提出建議，但經紀商擁有最終決定權。

對捐贈者建議基金的一個常見批評是，捐款可以無限期地保留在基金中 —— 資產必須分配給慈善機構沒有最後期限。另一個缺點是，與私人慈善機構不同，捐贈者建議基金可能會收取費用，並且可能有最低捐贈額。

對捐贈者建議基金的批評

對捐贈者建議基金的批評主要集中在：他們可以成為金錢和資產的佔位符，旨在幫助富人獲得稅收優惠。他們被稱為慈善水力壓裂，並被指控儲存財富。私人基金會每年必須支付其總資產的5%，但對於捐贈者建議基金沒有任何限制。

著名捐贈者建議基金的絕大多數資產都是無形且缺乏流動性的，例如房地產、比特幣和藝術品。它們按成本定價，即購買時的價格，價格升值後的任何出售都會產生資本利得稅。

透過將這些資產持有在捐贈者建議基金中，並且對期限沒有限制，捐贈者可以確保資產在由基金會出售時無需納稅。捐贈前的評估還可以為所有者提供可觀的稅收減免，因為複雜資產是按公平市場價值進行評估的。

最後，這個生態系統可以對捐贈者建議基金收取費用，有利於大型金融服務公司。

捐贈者建議基金與私人基金會

私人基金會通常是由個人、家族或公司建立的慈善組織。私人基金會和捐贈者建議基金都是慈善捐贈工具，但前者對其行為有更嚴格的稅法和法規。與捐贈者建議基金相比，私人基金會對資產和贈款擁有更大的行政控制權，包括向符合IRS資格的501(c)(3)公共慈善機構以外的組織提供贈款的能力。

私人基金會有兩種型別：

• 運營基金會：直接參與針對特定專案或需要領域的慈善活動的管理
• 非運營基金會：只是向各種慈善機構提供贈款

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