外匯風險管理和頭寸調整

請考慮下述幾個問題：

你知道如何應用外匯風險管理，以儘可能減少損失嗎？
你是否有能力交易任何市場或時間表，而不會導致爆倉？
你知道尋找低風險高回報交易的秘密嗎？

如果你對以上任何一項回答為否，那麼恭喜，你來對地方了！今天這篇文章將成為你讀過的最重要的內容之一，如果你正確使用外匯風險管理和頭寸調整策略，我們保證你永遠不會爆倉 —— 甚至可能成為持續盈利的投資者。

外匯風險管理是什麼

風險管理是指控制虧損的能力，能夠讓你避免損失全部資金，這是一種適用於任何涉及機率的技術，例如撲克、二十一點、賽馬等等。

假如你擁有一個資金為$10000的交易賬戶，願意每筆交易都冒著$5000的風險嗎？答案當然是否定的，因為如果連續虧損2次，你將失去所有本金，即使是有利可圖的交易策略也無濟於事。

想像一下，有兩位交易員：

張三是一位進取型交易員，每筆交易都要承擔25%的風險
李四是一位保守型交易員，每筆交易只冒著賬戶1%的風險

他們兩位都採用勝率為50%的交易策略，平均風險回報比為1:2。在接下來的8個交易中，結果為輸輸輸輸贏贏贏贏。

張三的結果：-25%-25%-25%-25% = 爆倉
李四的結果：-1%-1%-1%-1%+2%+2%+2%+2% = +4%

能看出其中的區別嗎？

顯然，你絕對不應該為每筆交易承擔太大的風險，也不要進行重倉交易。此外，為了進一步管理風險，你還應該避免在重大經濟事件期間進行交易，這有助於避免自己被大幅震盪的市場甩出局，並且，在沒有重大經濟事件的情況下，市場價格走勢也將更加清晰。

風險管理是一個決定你是持續盈利投資者還是虧損投資者的重要因素。請記住，你可以擁有世界上最好的交易策略，但是，如果沒有適當的風險管理，你仍然會面臨爆倉的降臨。

外匯頭寸調整是什麼

現在，你可能想知道如何應用適當的風險管理，其中的秘密是頭寸調整 —— 一種確定應該交易多少單位，以達到所需風險水平的技術。但是，在計算頭寸大小之前，你必須瞭解以下三件事：

1. 每點價值

每點價值是指如果價格變動1個點，對你的損益的變化。要計算這個值，你需要3個引數：交易賬戶的貨幣、交易的貨幣對、交易的單位數量。

這是一個例子：

你的交易賬戶是新加坡元
你正在交易歐元/美元貨幣對
你想要交易100000個單位

現在，歐元/美元上漲1個基點，對你的損益有什麼影響（以新加坡元計）？

第1步：確定交易貨幣對的每點價值
由於你正在交易歐元/美元（EUR/USD）貨幣對，歐元是基準貨幣，美元是報價貨幣，要確定每點的價值，請檢視報價貨幣。如果你做多100000單位，則每個點的價值為$10。

第2步：確定交易賬戶貨幣和報價貨幣之間的即期匯率
你的交易賬戶的貨幣是新加坡元，報價貨幣為美元。因此，請檢視新加坡元/美元的即期匯率。

第3步：將即期匯率乘以交易貨幣的每點價值
假設新加坡元/美元即期匯率為0.75，所以0.75×10=7.5（新加坡元）。這意味著歐元/美元每1點波動為你帶來7.5新加坡元的價值。

我們再來看看另一個例子：

你的交易賬戶為美元，做多歐元/英鎊500000單位，如果歐元/英鎊變動1個基點，對你的損益有何影響（以美元計）？

第1步：確定交易貨幣對的每點價值
由於你交易歐元/英鎊，則歐元是基礎貨幣，英鎊是報價貨幣。要確定每點的價值，請檢視報價貨幣。由於做多500000單位EUR/GBP，則每個點的價值為£50。

第2步：確定交易賬戶貨幣和報價貨幣之間的即期匯率
你的交易賬戶的貨幣是美元，報價貨幣為英鎊。因此，請檢視英鎊/美元的即期匯率。

第3步：將即期匯率乘以交易貨幣的每點價值
假設英鎊/美元的即期匯率為1.25，所以1.25×50=62.5（美元）。這意味著歐元/英鎊每1點波動，將為你帶來62.5美元的價值。

2. 你在每筆交易中承擔的美元價值

這是指對於每筆交易，你需要承擔的風險（以美元價值計）。我們建議每筆交易的風險不超過賬戶金額的1%，因為你肯定不希望一旦出現虧損時，就迅速演變成大幅虧損，或者直接導致爆倉。並且不要忘了，你需要適當的風險管理以便在金融市場中生存下來，然後才能發揮自己的優勢。

計算每筆交易的美元風險的方法：假設你有一個$10000美元的賬戶，在每筆交易中冒著1%的資金風險，計算公式為：$10000×1%=$100。因此，你在每筆交易中的損失不會超過100美元。

請記住，破產的風險不是線性的，你損失的金錢越多，就越難收回自己的損失。

3. 你的止損範圍

最終的因素是找出止損的範圍大小（如果是股票和期貨，則為點數或報價），我們不會在這裡詳細介紹如何設定止損，但是，我們的方法是將止損設定在一定水平，如果超過這個水平，將導致交易策略無效。

風險管理和頭寸調整是一枚硬幣的兩個面，如果沒有適當的頭寸大小，你將無法有效地應用風險管理。

如何計算外匯頭寸大小

假設：

你有一個$10000的交易賬戶，每筆交易承擔1%的風險
你想要在1.2700做空英鎊/美元，因為這是一個阻力區域
止損設為200點

所以，現在的問題是：你應該賣空多少個單位，以實現只冒1%風險的目的？

頭寸大小 = 冒險的金額 ÷ ( 止損 × 每點價值 )

將實際數字插入並應用到上述公式中，你將得到：頭寸大小 = 100 ÷ ( 200 × 10 ) = 0.05手。這意味著你能夠以200點的止損交易0.05手（5微手）英鎊/美元，此交易的最大損失為$100（即賬戶資金的1%）。

如何計算股票交易中的頭寸大小

一旦瞭解倉位調整的工作原理，便可以將其應用於任何市場。因此，無論你使用哪種交易工具，都可以像專業人士一樣管理風險。

這是股票的示例：

你有一個$50000的交易賬戶，每筆交易承擔1%的風險
你想要在118.5時買進Mcdonalds，因為這是支撐位
止損設為250（也就是$2.5）

現在的問題是：你應該購買多少麥當勞股票，以實現只冒1%風險的目的？

同理，將實際數字插入並應用到上述公式中，你將得到：頭寸大小 = 500 ÷ ( 250 × 0.01 ) = 200股。這意味著你能夠以250點的止損交易200股麥當勞股票，如果觸發止損，這筆交易的損失將為$500（即賬戶資金的1%）。請記住，當你交易股票時，價格可能會因止損而出現缺口，從而使虧損幅度超出預期。

你可能會覺得這種方式計算股票頭寸比較緩慢，不要擔心，我們已經準備好了一些線上計算器，只需輸入相應的數字，它們就能立即幫你計算出頭寸大小：