外匯交易教程

對於初學者來說，外匯交易可能非常困難，這主要是由於不切實際的賺錢期望。你需要搞清楚，外匯交易絕不是一個快速致富的計劃，在這篇文章中，我們將介紹外匯市場的各個方面，包括工作原理、關鍵術語，以及交易不同貨幣的好處。

我們將介紹怎樣開始交易（包括選擇最好的經紀商和交易軟體）、風險管理的基本原理、分析外匯市場的不同方式，以及流行的交易策略。閱讀完這篇教程後，你將獲得進入外匯市場所需的全部知識。

外匯是什麼

外匯（或外匯市場）是指各種貨幣進行交易的市場。舉一個簡單的例子，當你打算出國旅遊時，可能會將本地貨幣轉換成另一種外國貨幣，這種做法其實就是外匯交易。在整個全球市場中，政府、銀行、企業、投機者之間參與的外匯交易每天超過50億美元。

瞭解遊戲規則十分重要，因為外匯交易市場由所有參與者共同建立。交易方對市場的權重取決於他們管理的金額 —— 包括數十億美元的對沖基金和投資銀行，以及向零售交易商提供數千美元的小型機構和個人使用者。

貨幣以配對的方式進行交易，第一種貨幣叫作基礎貨幣，第二種叫作報價貨幣（或相對貨幣），用於衡量一種貨幣對另一種貨幣的價值。

例如，對於世界上最流行的歐元/美元貨幣對，歐元是基礎貨幣，美元是報價貨幣，用來衡量歐元兌美元的價值，當貨幣對的價格上漲，意味著歐元的價值相對於美元增加；當貨幣對的價格下跌，意味著歐元的價值相對於美元的價值減少。

透過交易外匯和差價合約，投資者可以從不斷執行的市場走勢中獲利。

1. 可以交易哪些外匯品種

外匯貨幣對有三種形式：

在瞭解外匯交易時，很多初學者傾向於關注主要貨幣對，因為它們的日常波動和平均點差通常很小。但除此之外，還有大量其他機會，包括奇異貨幣對、股票、商品、能源、指數等等。你發現的市場機會主要取決於關注的金融產品數量，不要僅限於一個工具，請確保自己的投資組合多樣化。

2. 外匯行情如何運作

進行外匯交易時，你會看到報價視窗中的買入和賣出價格，買入價格是你可以購買貨幣對的價格，而賣出價格是你可以出售貨幣對的價格。

• 當你買入歐元/美元貨幣對，這被稱為做多交易，並且希望貨幣對的價值會增加，這樣你就能夠以更高的價格出售並從中獲利
• 如果你賣出歐元/美元貨幣對，情況則恰恰相反 —— 希望貨幣對的價值下跌，以便在不久的將來，你能夠以較低的價格買回，這樣就能從中獲利

如上圖所示，這些價格所引用的數字是根據貨幣的當前匯率計算的，或者說，第一種貨幣的1個單位換取的第二種貨幣的數量。例如，如果1歐元可以換取1.1128美元，那麼買入價（上圖是1.1126）和賣出價（上圖是1.1129）將在這個數字的兩邊。

3. 外匯交易的流動性

如果賺取利潤的方式是透過兌現貨幣對的買入價和賣出價之間的差異，那麼下一個合乎邏輯的問題是：你期望任何給定貨幣的波動效能夠達到多少？

這取決於貨幣的流動性，最具流動性的貨幣對也是市場中供求最多的貨幣對，這種供給和需求由銀行、企業、進口商、出口商、交易者產生。主要貨幣對往往最具流動性，歐元/美元貨幣對平均每天能夠波動90~120點，相比之下，澳元/紐西蘭元每天只波動50~60點，美元/日元大約是30點。

除了主要貨幣對之外，小型和奇異貨幣也有很多機會，特別是如果你對某種貨幣有一定的專業知識。

4. 外匯點差是什麼

點差是指貨幣對買入價和賣出價之間的差額。

例如，如果歐元/美元的買入價為1.1126，賣出價為1.1129，點差就是0.0003或3點。在任何外匯交易中，貨幣對的價值在變為盈利之前都需要跨越點差。繼續上一個例子，如果交易者在1.1126進行多頭歐元/美元交易，那麼在貨幣對的價值高於1.1129之後，訂單才會實現盈利。

在點差更大的貨幣對中，例如歐元/捷克克朗，市場需要更大的波動性才能使交易變得有利可圖。到目前為止，這個貨幣對的買入價為25.57323，賣出價為25.55323，點差為0.0200或200點。通常情況下，歐元/捷克克朗每天的波動不超過20點，這意味著投資者可能需要經歷多個交易日才能實現盈利。

對於大部分外匯交易者來說，低點差交易應該是首要任務，因為這可以讓你更快盈利，並進行大量小額交易，而不是依靠較大額的交易（風險更高）來賺錢。

5. 外匯差價合約是什麼

如果你一直在研究外匯交易，則很可能看到過一個術語 —— 差價合約。交易外匯有兩種方式：

• 使用差價合約
• 使用現貨外匯（也稱為保證金）

現貨外匯涉及買賣實際貨幣。例如，你可能會使用歐元購買一定數量的英鎊，然後，當英鎊的價值增加時，你可以再次將其兌換回歐元，與最初購買時相比，你可以得到更多錢。

差價合約是用來代表金融工具價格變動的合約，就外匯而言，這意味著你可以在不擁有資產本身的情況下，從價格變動中獲利，而不是購買和出售大量真實貨幣。與外匯一樣，差價合約也可用於股票、指數、債券、商品和加密貨幣，在所有這些情況下，你都可以不必購買真實的金融產品。

6. 槓桿如何在外匯交易中發揮作用

除了能夠進入更廣泛的金融市場之外，交易差價合約的另一個好處在於，投資者能夠以較少的資金投資更多產品，並增加潛在利潤。差價合約提供對市場的槓桿訪問，這意味著投資者可以買入比自身資金更大的市場份額。

以黃金差價合約為例，在撰寫這篇文章時，要購買1盎司黃金，你需要花費1400美元。但是如果槓桿率高達1:20，投資者只需提供70美元的押金，就能交易1盎司黃金的全部價值（相當於1400美元）。最大的好處是，投資者可能獲得的潛在利潤與直接投資相應資產的情況相同，但潛在損失也被放大到與潛在利潤相同的程度。

外匯交易的好處是什麼

現在，我們已經分享了外匯市場的概況，那麼，你為什麼要交易外匯呢？

人們選擇的原因有很多，包括在家裡賺取額外收入、在空餘時間學習新的技能、甚至實現財務自由的夢想。在涉及外匯時，有很多好處使得這個金融工具成為非常誘人的交易。

1. 世界上最大的金融市場

外匯是全球最大的金融市場，每天交易量超過5萬億美元。在所有這些交易中，有2540億美元是透過差價合約和其他衍生工具完成的。除此之外，這也是世界上最具流動性的市場，很容易進入和退出，交易成本也很低。

2. 全天候交易

外匯是一個永不休眠的金融市場，你可以在一天中的任何時間（包括夜晚）參與交易。與位於紐約或倫敦的實體證券交易所不同，外匯市場被稱為場外交易市場，這意味著交易直接發生在持有貨幣的各方之間，而不是透過交易所管理，因此外匯市場並不會被交易時間限制。

然而，由於外匯市場是一個全球市場，在某個時間段內，世界上總有一部分人是醒著並開展業務的，他們的貨幣往往會經歷最多運動。例如，涉及美元的貨幣對通常在美國營業時間（格林尼治標準時間16:00~24:00）經歷的運動最多，與之對應的，歐元、英鎊、瑞士法郎、其他歐洲貨幣在歐洲營業時間經歷的運動最多。

3. 推測價格上漲或下跌

最常見的投資理念之一是低買高賣 —— 長線交易尤其如此。在外匯市場，你不僅可以這麼做，甚至還能高賣低買，在向下和向上的趨勢中都可以獲利。

如前所述，在做多交易（也稱為買入交易）中，投資者以買入價開設頭寸，並以更高的價格關閉頭寸，從而在開倉價和平倉價之間獲利。例如，歐元/美元的買入價為1.16667，交易訂單以1.17568的價格賣出，差價為0.00901，即90.1點，當你交易一手（10萬美元的價值）時，這將產生901美元（0.00901×100000美元）的利潤。

投資者也可以進行做空交易（也稱為賣出交易），以賣出價賣出差價合約，一旦價格下跌，就能以較低的價格買入，並從中獲利。例如，英鎊/美元的賣出價為1.32265，交易訂單以1.31203的價格買入，差價為0.01062，即106.2點，相當於每手獲得1062美元的利潤。

4. 低成本

由於外匯差價合約被槓桿化，因此投資者能夠以非常低的成本進入大部分貨幣市場，有時甚至只需交易規模的1/500（基於1:500的槓桿率），並且幾乎沒有其他的額外成本。

5. 四通八達的網際網路絡

在技術應用方面，外匯是最發達的金融市場之一。大多數經紀商提供MetaTrader 4和MetaTrader 5交易軟體，一些頂級外匯平臺（例如Dukascopy、easyMarkets等）還會開發更高階的自有交易平臺。透過所有這些軟體，你可以在世界上的任何地方進行交易，只需要有網際網路連線即可。

6. 使用模擬賬戶進行交易

投資者可以透過模擬賬戶進行無風險交易，在認為自己準備好之後，隨時可以選擇進入真實市場。

怎樣找到合適的外匯經紀商

市場上充滿了大量外匯經紀商，很多人可能不知道如何選擇，下面是最重要的參考標準：

1. 經紀商受監管嗎？

你可能會發現外匯市場並沒有中央監管機構，但這並不意味著你可以不考慮監管問題，相反，我們建議你選擇受以下地區性機構監管的經紀商：

• 英國金融行為監管局（FCA）
• 塞普勒斯證券交易委員會（CySEC）
• 澳大利亞證券投資委員會（ASIC）
• 美國證券交易委員會（SEC）

優秀的經紀商通常會以他們的許可為榮，並將其作為賣點。選擇受監管經紀商的好處是，確保投資者得到所在國家/地區的法律保護。例如在2018年，歐洲證券及市場管理局（ESMA）推出了一系列旨在保護零售交易客戶的立法，包括對可用槓桿、波動性保護、負餘額保護等的限制，所有的歐洲外匯經紀商都必須遵守。

此外，資金安全性也很重要，我們建議你選擇一家將客戶資金與自有資金分開的經紀商，以確保他們不會將你的存款用於任何金融活動。

2. 經紀商的服務質量如何？

為了獲得最好的交易結果，你所選擇的經紀商（及其提供的平臺）至關重要。如果你在一個響應緩慢且經常崩潰的系統上交易，可能無法以想要的價格進入和退出市場。相反，請尋找一家提供高流動性、低點差、能夠以你想要的價格（或儘可能接近這個價格）執行訂單的經紀商。

另一個參考因素是保證金要求和可用的槓桿水平，雖然在剛開始沒必要選擇最高級別的可用槓桿，但是隨著你的交易經驗增長，最終可能根據自己的喜好增加槓桿率。

3. 交易成本是多少？

由於外匯交易是一種創收活動，因此你應該考慮如何最大限度地提高收入、降低成本，需要考慮的指標包括：

• 點差：在獲得利潤之前，任何貨幣對都得跨越點差，因此請尋找
• 佣金：理想情況下，你應該選擇不收取佣金的外匯經紀商，因為佣金會削減你的潛在利潤
• 最低存款要求：很多外匯經紀商都會要求客戶存入一定數量的初始資金，然後才會開設真實賬戶

4. 他們提供哪些金融產品？

除了貨幣對之外，其他的金融產品還包括股票、指數、ETF、商品、加密貨幣等等，這可以讓你藉助一家經紀商進入多個金融市場，以便建立多元化的交易和投資策略。

5. 他們擁有哪些交易工具？

交易工具的質量會對你的交易體驗產生重大影響，大多數經紀商提供開源的MT4和MT5交易軟體，但是，有些品牌還會開發專用的交易工具。

6. 經紀商是否提供教育和支援？

持續的線上教育有助於讓外匯交易者取得更好的投資收益，最好的外匯經紀商通常會提供一系列免費的文章和教程、網路研討會、線上課程、市場分析等材料。

此外，你應該尋找在自己的國家/地區擁有業務的外匯經紀商，或者至少提供你所使用語言的電話和郵件支援，具有高效客戶查詢和投訴程式的經紀商能夠在幾小時內解決你的問題。

選擇外匯經紀商的參考因素

除了經紀商本身之外，你還得研究他們提供的外匯交易軟體，因為這是交易的核心要素，也是主要的使用工具。在評估外匯交易平臺時，請確保其包含以下內容：

• 可靠性：交易平臺是否足夠可靠，以達到預期的交易結果？報價準確、資料快速傳輸對於外匯交易至關重要，特別是如果你計劃使用非常短的策略（例如剝頭皮）。所有資訊必須是即時可用的，並且在外匯市場開放時，平臺必須始終保持穩定，這有助於讓你抓住任何可能出現的機會。
• 安全性：你的資金和個人資訊會受到保護嗎？信譽良好的經紀商將採取有效措施，確保你的資訊安全性，以及備份所有關鍵資料的能力。他們還會將你的資金存放在安全的隔離銀行賬戶中，與自有運營資金分開。
• 獨立賬戶管理：任何外匯經紀商都應該允許你獨立管理自己的交易和賬戶，而無需客戶經理代表你採取行動。這將確保你可以在市場移動時立即採取行動、抓住機會、並監控任何未平倉的頭寸。
• 分析：交易平臺是否提供內建分析，或者獨立的技術和基礎分析工具？很多投資者根據技術指標進行交易，這些資訊（包括即時更新的圖表、最新的市場資料和新聞）有助於讓交易活動更加高效。
• 自動交易功能：外匯交易的一個好處是能夠開倉並設定自動止損和獲利水平，一旦你為這些策略定義好引數，平臺就能代表你執行交易。一個好的交易平臺擁有這種靈活性，而不會要求你不間斷地人工監控。

風險管理

在首次交易之前，請考慮如何有效地管理市場風險。正如前文所述，外匯差價合約讓你有機會使用槓桿進行交易，意味著你可以透過較少的存款來訪問更大的市場份額（最多可以達到賬戶餘額的500~3000倍），這會將你的潛在利潤增加到相同程度，但是，它也會增加你的潛在損失。

1. 掌握交易心理

討論心理學主題可能有點奇怪，但事實是，成功與失敗投資者的巨大差異就在這裡。培養交易紀律和管理情緒的能力將幫助你在壓力下保持冷靜、在正確的時間進入/退出交易 —— 無論是減少損失，還是在市場轉向之前獲利了結。

一些關鍵心理學提示包括：

• 保持冷靜：儘管令人興奮，但外匯交易是一項壓力很大的工作，在前往成功的道路上會有很多挫折，個人情緒會迫使你的雙手過早開啟（或過晚關閉）交易
• 瞭解自己的風險承受能力：每個人都有不同程度的風險承受能力，這將影響他們承擔的機會、損失和心理。為了在交易時管理好壓力水平，請提前考慮自己的風險承受水平，並選擇支援這一點的交易策略
• 設定切合實際的交易目標：對交易預期保持理性非常重要，這有助於讓你評估開啟/關閉交易的最佳時間。很多新手對潛在利潤抱有很高的期望，這導致他們頻繁地使用大筆資金進行交易
• 提前設定限額：在開始交易之前，你應該設定好開倉價和平倉價，如果市場意外轉向，這有助於減少損失。當你設定好這些限制之後，堅持下去非常重要
• 做好最壞的準備：這聽起來可能很悲觀，但在外匯交易中，為最壞的情況做準備是明智之舉。歷史上，金融市場經歷過很多次突然地價格上漲或下跌，如果發生這種情況，你可以採取措施（例如設定止損）來保護自己

2. 資金管理

有效的資金管理可以幫助你增加利潤，並將潛在損失降至最低。下面是一些基礎知識：

• 決定未來用於交易的資金：只有一種資金可用於投資 —— 即使全部失去，也不會對你的生活、身體和心理造成任何影響。每位成功投資者都有自己的一套盈利模式，而每位失敗者都以相同的方式遭受損失。請記住，利用每個可用的機會學習，這是一個永無止境的過程
• 確定投資金額：關於外匯交易的最常見問題之一是：需要多少資金才能開始交易？對於初學者來說，最好從較小的金額做起，並按照自己的方式努力。幸運的是，為了開設真實賬戶，很多經紀商提供合理的最低存款水平
• 計算風險：請在交易之前計算風險。如果潛在利潤小於潛在風險，這可能不是一個好的投資機會
• 確定彌補損失所需的利潤：賺錢比虧錢更困難，因為虧錢後的資金池變得更小，這意味著你必須獲得更多利潤（百分比）才能實現收支平衡
• 從小額交易開始：為了保護自己的資金，請進行小額交易，而不是透過大部分賬戶餘額來承擔巨大的風險

3. 風險管理的工具和技術

下面是一些交易技巧，可以進一步幫助你降低風險：

• 使投資組合多樣化：我們都知道這樣的說法：不要把所有雞蛋放在一個籃子裡，但很多新手仍然這麼做。依靠單一品種會增加你的風險水平，如果它朝著與預期相反的方向運動，你可能會失去一切。相反，請考慮在不同的品種中開設一些小額交易，甚至考慮其他的差價合約，例如股票、指數、商品等等，這將進一步使你的交易組合多樣化。
• 明智地使用槓桿：外匯差價合約允許你以保證金交易，或者使用槓桿。但是，僅僅因為經紀商提供槓桿，並不意味著你必須使用。在進行風險評估後，如果你認為預設的槓桿水平過高，則應該選擇較低的名義槓桿。
• 關注長線投資：交易的初始階段應該是保護資本 —— 而不是試圖使其增長，將風險降至最低是主要目標，實現這個目標的方法之一就是利用長線交易。最成功的投資者始終根據長期趨勢來獲得投資回報，他們的倉位通常會持有數週、數月，甚至數年之久。
• 使用止損：止損有助於限制潛在損失。簡單來說，就是當市場繼續向同一個方向運動的過程中，你將關閉不利的倉位，從而防止進一步虧損。此外，你也可以使用追蹤止損來儲存已經獲得的利潤。
• 持續不斷地學習外匯知識：市場每天都在變化，為了確保自己的交易技能跟上局勢，定期審查市場分析、學習新的交易策略是非常重要的。

怎樣分析外匯市場

一些新晉投資者可能會頭頂新手光環，並在正確的方向上開啟賺錢之路，但這種運氣很少能夠持續下去。為了獲得穩定且持久的利潤，投資者需要制定明智的交易決策，而這些決策正是分析市場的結果。外匯分析很有多種不同的方法，但歸結起來，主要有三大類：

1. 基本面分析

現實世界中的事件可能會對你關注的金融市場產生重大影響。例如，在澳大利亞儲備銀行公佈利率公告後，澳元的價值可能會波動，這將影響包括澳元在內的所有貨幣對的走勢。

對外匯市場影響最大的七個經濟指標是：

• 國內生產總值（GDP）
• 農業部門以外的工作崗位數量（稱為非農就業人數）
• 失業率
• 工業生產指數
• 零售資料
• 耐用品訂單
• 國家銀行（例如歐洲中央銀行或美聯儲）的利率

經濟資料或訊息事件釋出後，金融市場可能會出現三種情況：

1. 沒有反應，暗示市場已預料到這一訊息
2. 根據已公佈的經濟資料進行強勁調整
3. 朝經濟資料相反的方向發展

最大的挑戰在於評估哪種結果最有可能，然後相應地開展交易。

2. 技術分析

基本面分析側重於現實世界發生的事情，包括經濟、政治、新聞等等，技術分析則主要關注價格圖表中發生的事情。

圖表只是記錄交易品種隨時間產生的價格變動，這使交易者能夠識別價格發生變化的模式，並根據這些模式在未來重複的走勢中做出交易決策。例如，有一種圖表採用K線圖，每根K線反映出以下資訊：

• 期間的開盤價
• 期間的最高價
• 期間的最低價
• 期間的收盤價

這些資訊使得交易者能夠對貨幣對的價格變動做出判斷。例如，如果K線在最高價格附近收盤，那就意味著這個時段買方的興趣比較強烈，然後交易者可能決定開展做多交易。

關於K線圖的更多資訊，請檢視我們的這篇文章：K線圖怎麼看。

3. 波浪分析

這是一種眾所周知的方法，用於分析價格圖表和金融市場的執行趨勢。這種方法基於已經發生的價格變動，並相信歷史會重演。造成這種情況的原因在於亙古不變的市場情緒，整個市場就像羊群一樣，自古以來，都會始終以相似的方式對事件和公告作出反應。

波浪理論通常包含5個連續的波浪序列，在向上趨勢中，有3個向上波浪（1、3、5）和2個向下波浪（2、4）；在向下趨勢中，則是3個向下波浪和2個向上波浪。

總結

在這篇文章中，我們介紹了很多資訊，最後再總結一下外匯交易技巧：

1. 獨立研究

一般來說，你知道的越少，風險就越大。網際網路上擁有大量免費資訊，例如：

• 初學者教育影片
• 培訓文章和教程
• 市場分析和研究
• 外匯交易網路研討會

如果你希望儘快掌握外匯交易，只需儘可能多地閱讀，並始終分析所接觸到的內容 —— 而不僅僅是簡單地獲取資訊。

2. 在模擬賬戶上測試

幾乎每個經紀商都會提供模擬賬戶，不管你是不是初學者，請先測試每個新的策略，直到結果確定，並對測試的內容充滿信心為止。只有這樣，你才能開設真實賬戶，並在最小交易量中使用已驗證的交易策略。

3. 不要過分複雜

不要在圖表上新增過多的技術指標，你的交易策略越複雜，就越難以遵循，並且有效的可能性就越低。要了解策略在不同市場中的平均表現，你得進行必要的回溯測試和研究。

4. 在波動的市場中要小心

波動性是保持交易活躍發展的動力，但如果不小心，你完全可以被其摧毀。市場在短暫大幅波動後，通常會進行長時間地橫盤整理，這會使點差增長，訂單量也會下滑。作為初學者，一旦你進入市場，就可能發生任何事情，並且完全可能推翻你的交易策略。

5. 順勢而為

無論是初學者還是專業人士，最好透過所看到的（而不是主觀想法）進行交易。例如，你可能認為美元被嚴重高估，並且想要做空，最終你可能是對的。但如果價格上漲，那麼你的想法並不重要 —— 價格上漲，你就應該與趨勢同行。

6. 適時平倉

大多數初學者專注於開倉交易，但平倉價格同樣重要。如果你的交易策略不考慮獲利機制，訂單就會一直存在，並且最終可能令你遭受重大損失。

7. 記錄交易日記

新手必須培養企業主的心態，每個企業都需要業務計劃、持續監控和定期審計。在沒有計劃和流程的情況下前進很可能導致失敗，開始交易日記是絕對有必要的，每天請務必記錄以下內容：

• 進一步研究的要點
• 開啟或關閉交易的原因
• 你的成就和錯誤

在分析自己的交易活動時，請將日記作為參考，對良好交易的總結將提高你的交易信心，並激勵你更加努力。

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