代際財富：概述、示例、常見問題解答

代際財富是指家庭一代人傳承給另一代人的金融資產，可以包括現金、股票、債券等投資，以及房地產和家族企業。最近幾年來，代際財富在種族貧富差距和美國財富日益集中方面發揮著重要作用，併成為討論的焦點。

去世後的代際財富轉移

在去世時，大部分代際財富以遺產的形式傳承下來。對於大多數美國家庭來說，遺產相對較少。例如，1995年至2016年間，超過55%的遺產價值低於5萬美元；在另一端，只有2%的遺產超過100萬美元。雖然數量不多，但這2%的遺產佔據全部傳承資金的40%以上；55%的大多數財富加起來還不到6%。

超過一定數額的遺產由聯邦政府以遺產稅或繼承稅的形式徵收，在某些情況下也由州政府徵收。遺產稅由遺產繳納，而繼承稅由個人繼承人承擔。美國的大多數遺產低於徵收聯邦遺產稅的門檻，即2022年為1206萬美元，2023年為1292萬美元。聯邦政府不徵收繼承稅。

州遺產稅和繼承稅影響到極少數家庭。首先，只有12個州以及哥倫比亞特區徵收遺產稅，包括緬因州、夏威夷州、康涅狄格州、伊利諾伊州、馬里蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、紐約州、俄勒岡州、羅德島州、佛蒙特州和華盛頓州。所有這些地區都至少豁免前100萬美元的資產，有些地區的豁免額還要更高。

17個州徵收遺產稅或繼承稅，稅款根據收入水平以及繼承人與死者的關係而有所不同。轉移到配偶的資金不徵稅。富裕家庭有辦法透過信託等合法手段減輕遺產稅或繼承稅的負擔。

一生中的代際財富轉移

一代人並不總是需要去世才能讓繼承人致富，家庭可以透過其他方式轉移大部分財富，包括：

1. 禮物

2022年，家庭可以每人傳遞$16000，或每對夫婦$32000的金錢或財產，而無需繳納聯邦贈與稅。例如，一對有四個孩子的夫婦可以向孩子們免稅贈與$128000，並在未來幾年繼續贈送禮物。2023年，免稅額增至$17000，同一對夫婦可以向四個孩子贈與$136000。即使在中等收入家庭，常見的代際禮物也是幫助年輕人支付第一套住房的首付。

2. 教育費用

一代人為另一代人支付教育費用也是財富轉移的一種常見方式。稅法鼓勵直接向教育機構支付的學費免徵贈與稅，但值得注意的是，食宿、書籍和其他費用均不免除。

3. 醫療費

與學費一樣，直接支付給提供者的合格醫療費用不包含在贈與稅中。

代際財富和貧富差距

在美國，最近的一項調查顯示，最富有的10%人口掌握著76%的財富，而最底層的50%人口只擁有1%的財富。造成這種差異的一個主要原因是財富的代代相傳。

美聯儲2018年的一份分析報告稱，大部分代際轉移正在流向已經擁有大量資源的家庭。近40%的代際轉移流向收入最高的10%家庭，只有約20%流向收入最低的50%家庭。此外，超過50%的代際轉移流向財富最高的10%人群，只有8%流向財富最底層的50%人群。美聯儲估計，最富有10%人群持有的財富中，有72%可歸因於代際轉移。

其他型別的代際財富轉移可能會在這裡發揮作用。例如，教育與更高的賺錢能力和更大的財富高度相關。因此，在積累更多財富方面，有能力支付下一代大學教育費用的家庭更有優勢。

代際財富和種族貧富差距

美聯儲2020年的一份報告指出，白人家庭更有可能獲得遺產，也更有可能期望獲得遺產。例如，大約17%的白人家庭期望繼承遺產，而黑人家庭的這一比例為6%，西班牙裔家庭的比例為4%，其他家庭的比例為15%。其他群體包括自認為是亞洲人、美洲印第安人、阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或太平洋島民的人，以及報告有多個種族身份的人。

此外，期待獲得遺產的白人家庭期望獲得更大的遺產：白人家庭的中位數為$195500，西班牙裔家庭為$150000，黑人和其他家庭為$100000。繼承差異是種族間總財富差異的因素之一。根據聖路易斯聯邦儲備銀行的資料，2019年美國一個典型的白人家庭擁有$184000的財富，而典型的黑人家庭擁有$23000，西班牙裔家庭擁有$38000。

縮小種族貧富差距的一項積極進展是，2016~2019年間，黑人和西班牙裔財富增長速度快於白人，非西班牙裔黑人家庭增長了32%，任何種族的西班牙裔家庭增長了60%，而拉美裔家庭增長了4%。然而，以美元計算，白人家庭仍然獲得了更多的財富，因為他們一開始就擁有更多的財富。

支援採取更多措施來縮小美國種族貧富差距的人士建議，政府可以採取諸如對奴隸後裔進行賠償、提高遺產稅、提高邊際所得稅率，以及徵收財富稅等政策。

總結

美國家庭可以透過繼承和其他方式將財富從一代傳給下一代，通常不會產生稅收影響。批評者認為，代際財富轉移加劇了美國的不平等，在富裕人口與其他人口，以及美國白人與少數族裔成員之間造成了差距。

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