怎樣設定止損

是否曾經遇到這種現象：當你下單後，眼睜睜看著市場向相反的方向運動，導致你被迫出局？或者，也許你嘗試跟隨趨勢，但是在市場回撤時退出交易？

然後你感覺：啊，市場被操縱了！

為什麼會這樣？這是因為你將止損設定為與其他所有人相同的水平，這使你很容易成為止損目標。但是請不要擔心，這一切都會改變。在這篇文章中，我們將介紹如何設定適當的止損，從而降低風險、最大化利潤，以及避免被止損。

止損是最好的交易工具

在市場對你不利時，止損訂單可以使你退出交易。

例如：你以$100的價格買入蘋果股票，並在$90處設定止損。這意味著，如果蘋果股票的交易價格低至$90，你將立即平倉退出交易，將損失限制在$10（假設沒有滑點）。不僅如此，止損的好處還包括：

• 防止爆倉
• 限制損失
• 在殘酷的金融市場中生存下來

你可以將止損視為一種保險，不必支付小額保險費，但很高興能夠在遇到麻煩時得到保障。

這是一個例子：

接下來會發生什麼...

現在，你應該已經瞭解止損的重要性，接下來我們學習如何設定適當的止損。

怎樣設定止損以降低風險

我們將與你分享3種方法：

1. 波動止損

這種止損方式考慮到金融市場的波動，衡量波動率的指標是平均真實波幅（ATR），它可以幫助你準確設定止損。你需要確定當前的ATR值，然後乘以選擇的因子：2ATR、3ATR、4ATR等等。

在上面的示例中，ATR為71點。因此，如果你要設定2ATR的止損，則取2×71=142點，也就是距離入場142點的位置。

2. 時間止損

時間止損決定了你根據時間退出交易的時間，是指在開設倉位之後，一段時間內價格始終沒有達到預定目標，等到時間期限結束時直接平倉。這種方法是讓你根據時間（而不是價格）來退出交易，你需要在退出之前定義允許的時間範圍。

這是一個例子：

3. 結構止損

結構止損會考慮市場結構，並相應地設定止損。

例如，支撐是一個價格可能從中走高的區域，換句話說，它是阻礙價格進一步下跌的障礙。因此，將止損設在支撐線以下是一個不錯的方法，反之亦然。如下圖所示：

怎樣設定追蹤止損

追蹤止損能夠幫助你最大化賺取利潤，並使你順應大趨勢，但是以較低的獲勝率作為代價。如果你喜歡這個策略，請按照以下幾種方法進行：

1. 市場結構

上升趨勢具有較高的高點和低點，你可以使用它來追蹤止損至前一個波段低點以下，直到跌破為止；在下降趨勢中，你可以使用它來追蹤止損至前一個波段高點上方，直到漲破為止。就像這樣：

當價格走勢清晰，波段高低點明確時，這種方法最有效。如果價格走勢不太清晰，移動平均線可能會更有幫助。

2. 移動平均線

你可能想知道，哪個移動平均線是最好的呢？很遺憾地告訴你，並沒有最佳答案，它們僅僅是幫助你進行交易的工具。不過，我們可以考慮使用：

• 如果你想順應短期趨勢，則為20MA
• 如果你想把握中期趨勢，則為100MA
• 如果你想跟隨長期趨勢，則為200MA

這裡有幾個例子:

3. 移動平均線交叉

你將使用較快的移動平均線與較慢的移動平均線。

• 如果較快的移動平均線向下與較慢的移動平均線相交，則退出多頭頭寸
• 如果較快的移動平均線向上與較慢的移動平均線相交，則退出空頭頭寸

這裡有無盡的排列，但是出於說明目的，我們使用5MA（較快）和20MA（較慢），如下所示：

當市場價格起伏不定時，移動平均線交叉很有用。但是，如果價格變成拋物線，移動平均線將落後於市場，並且有可能回吐大量利潤，這時候，你需要使用下面介紹的方法。

4. X時間範圍內的高點/低點

X在這裡由你定義，可以使用1、2、3等。

• 如果X為1，你將等待價格跌至前一日低點以下
• 如果X為2，你將等待價格跌破前兩日低點以下
• 以此類推...

所以，當價格變為拋物線形時，這是在X時間範圍內的高點/低點跟蹤止損時有用的方法。當你注意到K線圖的範圍在趨勢方向上變大，並且角度越來越陡峭時，價格就是拋物線形。

這是一個例子：

拋物線運動可能比較主觀，你可以確定的另一種方法是使用趨勢線。

5. 趨勢線

透過連線高點/低點，趨勢線有助於識別市場的發展趨勢，但是，當趨勢變得越來越陡峭而開始重新繪製趨勢線時，很可能就是拋物線運動。如果價格突破近期趨勢線時，你可以平倉退出交易。

這是一個例子：

6. 從波峰到波谷的平均真實範圍（ATR）

系統趨勢追隨者使用這個方法，他們根據價格從波峰/波谷移動X ATR來退出交易。X可以是1、2、3等的倍數。

• 如果X為1，那麼止損距離峰值為1ATR
• 如果X為2，那麼止損距離峰值為2ATR
• 以此類推...

在《趨勢交易》一書中，安德烈亞斯 F. 克列諾（Andreas F. Clenow）利用遠離波峰的3ATR進行追蹤止損。

這是一個例子：

如果你進行系統交易，這個方法將適合你。

怎樣設定利潤目標以改善交易一致性

透過設定利潤目標，你可以提高交易勝率，但是以降低利潤為代價。如果你喜歡這樣，可以透過以下方式進行：

1. 支撐與阻力

想像一下：

• 你正在做多，賣盤會從哪裡進來？
• 你正在做空，買盤會從哪裡進來？

參考線索：支撐區域存在著潛在的買盤壓力，可能會推高價格；阻力區域具有潛在的賣盤壓力，可能會推低價格。這意味著如果你做多，最好在最近的阻力位獲利；如果做空，在最近的支撐位平倉是明智的。

這是一個例子：

2. RSI指標

或者，你可以使用RSI指標來識別超買和超賣區域（超買區域大於70，超賣區域小於30）。

這是一個例子：

當市場價格處於一定範圍內，或者趨勢較弱時，這個方法效果很好。

怎樣賺取部分利潤並順應市場潮流

在技術分析的藝術與科學一書中，亞當·格里姆斯（Adam Grimes）解釋了他如何以1:1的風險回報關閉頭寸，並讓其餘頭寸繼續盈利。這有助於改善交易的一致性，使其資產曲線更加平滑。

方法如下：

• 在最近的支撐位和阻力位獲利平倉
• 使用追蹤止損（例如移動平均線）追蹤剩餘頭寸

看起來像這樣：

總結

你可以透過多種方式退出交易，並沒有對與錯。如果你是一位尋求交易一致性的投資者，賺取部分利潤將很合適；如果你希望增加淨利潤率，那麼以全部持倉把握整體趨勢是有意義的。

從長遠來看，盲目遵循其他投資者的交易策略並不可行，最終，你需要找到一種適合自己個性、對市場充滿信念、符合特定目標的投資方式。

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