原油是世界上交易最活躍的商品之一。這是一種普遍從中東國家提取的原材料，被稱為黑色黃金和萬物之母。原油用於製造從塑膠到石油、從化妝品到汽車、從織物到藥品的各種產品。
鑑於近年來的波動加劇，在石油市場內進行交易可能是一個非常冒險的舉動。在供應和需求不斷變化的地方，石油價格也是如此。然而，原油是一種流動性商品，這意味著它可以大量交易，並且平均點差相對較小。
原油交易是什麼？
原油交易是買賣不同型別的石油和與石油相關的資產，以便投機商品的價格波動。
原油交易如何運作？
原油及其衍生品被認為是全球交易最廣泛的商品之一。這不足為奇，因為幾乎每個經濟部門都使用石油。
原油透過期貨合約進行交易，生產商、煉油廠和大型消費者使用期貨合約作為對沖策略的一部分，並被交易者、投資基金和個人用來推測價格走勢。
根據質量，例如硫、氮和金屬含量、密度和粘度，有數百種原油等級。截至目前，市場上有兩大油價基準：全球基準布倫特原油，以及美國原油交易基準西德克薩斯中質原油（WTI）。
布倫特原油定價基於從北海油田中提取的輕質低硫原油。全球
WTI
瞭解原油
原油是透過在油田鑽井與天然氣一起提取的商品。然後將其提煉並加工成石油產品，包括汽油、液化石油氣、噴氣燃料和煤油。
石油輸出國組織（OPEC）成立於
然而，自從
原油有哪些不同型別？
幾個世紀以來，原油是一種由植物和動物化石形成的碳氫化合物的液體混合物。它存在於多孔的地下岩石中，其中包括海底下方。原油根據其地理位置形成不同質量的原油。這意味著原油商品交易者關心他們交易的原油的型別和地理來源。
原油有六種型別：
- Light/Sweet
- Light/Sour
- Medium/Sweet
- Medium/Sour
- Heavy/Sweet
- Heavy/Sour
輕質原油的加工步驟較少，主要用於製造汽油、柴油、噴氣燃料等精煉產品。重質原油則用於製造塑膠、瀝青、塗料等工業產品。中質原油的硫含量高於輕油，但低於重油。含硫原油的硫和碳含量高於輕質原油，因此需要更昂貴的煉油工序。
是什麼推動原油價格？
與其他商品市場一樣，原油價格主要受供求動態、生產成本和投資者情緒的驅動。
- 供需：當原油產量增加時，如果沒有足夠的需求來吸收額外的供應，價格就會下跌。相反，如果產量下降且供需平衡收緊，價格就會上漲。需求的增加，無論是季節性的還是由於長期趨勢，也可以支撐更高的價格
- 美元：由於原油以美元（USD）交易，美元的價值波動將會影響買方使用其他貨幣的需求
- 地緣政治：政治動盪、罷工行動或戰爭會擾亂原油生產並減少供應。對一個國家的國際制裁可以減少其石油在市場上的供應。俄羅斯和沙烏地阿拉伯這兩個最大產油國之間的價格戰推動了
2020 年初的價格波動。俄羅斯入侵烏克蘭則推動了 2022 年的市場走向 - 市場炒作：如果市場預期需求或供應會出現大幅波動，則可以吸引交易者透過交易原油合約來炒作價格
- 新能源：從長遠來看，隨著各國轉向低碳能源以應對氣候變化，原油需求預計將下降。隨著越來越多的司機轉向電動汽車，對汽油和柴油的需求可能會下降
- 全球石油產量：石油輸出國組織和美國的原油生產政策越來越多地影響全球供應，進而影響價格走向
- 全球經濟狀況：經濟活動是原油價格的主要驅動因素，因為在增長期間，製造商、企業和個人消耗更多能源。另一方面，在經濟放緩和衰退期間，原油需求下降，使價格走低
怎樣交易原油
有多種方式可以交易原油，具體取決於你的首選方法和交易策略。
- 現貨交易：現貨石油市場涉及在一次交易中交易大量實物以立即交付。這些可以在交易所或場外交易市場上的兩個交易對手之間進行
- 期貨交易：除了買賣實物石油貨物的公司外，大多數原油交易都是使用期貨合約完成的。透過期貨合約，交易者同意在未來的某個日期買賣指定數量的石油。標準期貨合約為
1000 桶石油。交易者可以將合約展期至下個月，而不是在合約到期時接收石油 - 差價合約：差價合約是獲得原油市場敞口的最流行方式之一。這是交易者和經紀商之間的合約，允許交易者推測開倉和平倉之間的價差。差價合約使你能夠在現貨和期貨市場上對原油價格進行投機，而無需進行實物交割。與標準期貨合約相比，差價合約的規模通常要小得多
- 期權：期權合約以期貨為基礎，但它們為交易者提供在未來指定日期買賣石油的權利。與期貨一樣，期權在商品交易所進行交易。但是，個人投資者傾向於直接透過經紀商進行交易
- 股票：如果你想要間接接觸原油的價格，則可以選擇開採、提煉和交易原油的公司股票。這可以為你提供一定的穩定性，因為石油公司股價的波動性低於原油現貨和期貨價格
- ETF：使用
ETF，投資者無需交易期貨即可投資原油。ETF 經理買賣期貨合約以追蹤油價。原油 ETF 往往被用於短期價格投機，因為它們通常會在期貨合約到期時向前滾動而失去價值
請記住，所有投資都包含風險。你應該始終進行盡職調查，在交易前檢視最新訊息和公司的基本面。
原油交易策略
在開始交易之前，你應該有一個明確的原油交易策略來確定何時買入和賣出，以潛在地確保你的利潤並限制損失。
由於原油對地緣政治高度敏感，因此使用基本面分析和技術分析來識別交易訊號可能很重要。以下是一些適合投資原油的交易策略。
- 買入並持有：投資者可以分析供求關係來決定何時購買原油。他們可以持有頭寸，直到價格上漲到足以賣出並獲利為止
- 技術分析：交易者可以使用移動平均線、震盪指標等技術指標來幫助預測價格走勢。與基本分析一起使用，交易者使用技術分析工具來決定何時買賣
- 波段交易：在價格走高時買入原油期貨，並在價格呈下跌趨勢時賣出來從短期價格波動中獲利。請注意，波段交易是一種有風險的策略。如果價格對你的頭寸不利，你可能會虧本
- 點差交易：如果交易者預計原油價格會變動，他們會買入一個月的期貨合約並賣出一個月的合約，從兩個合約之間的點差中獲利
- 日內交易：這是一種極短線策略，專注於在原油市場波動較大的日子裡投機價格波動。交易者在同一交易時段開倉和平倉。當地緣政治事件或主要經濟資料公告推動價格快速波動時，這可能會有效
- 趨勢交易：趨勢交易也稱為頭寸交易，利用技術分析來識別價格趨勢，並開設多頭或空頭頭寸，直到技術指標指向趨勢即將結束。然後，交易者將在價格改變方向之前關閉頭寸以獲利
- 剝頭皮：剝頭皮是一種即時策略，交易者在幾秒鐘或幾分鐘內開倉和平倉，以推測價格波動。剝頭皮交易者使用技術分析工具來識別看漲和看跌趨勢
怎樣交易原油差價合約
差價合約提供雙向交易原油的選項。無論你對原油的看法如何，都可以嘗試推測其價格方向是向上還是向下。
要想交易原油差價合約。只需在知名的差價合約提供商（例如
請按照以下簡單的步驟開始：
- 建立並登入你的交易賬戶
- 選擇你感興趣的金融工具（例如
WTI 原油差價合約） - 使用你喜歡的交易策略來識別買入和賣出訊號
- 開啟你的第一筆交易，並設定止損或保證止損以管理風險
- 根據你的策略，使用技術分析和基本面分析來監控自己的交易
- 當你的交易策略發出訊號時平倉
交易原油差價合約的優點和缺點
對沖允許你開設倉位，以抵消投資組合中其他資產的潛在損失。原油市場波動很大，每天都吸引著希望獲得短期利潤的交易者。交易者可以買賣原油，作為對沖侵蝕他們購買力的通貨膨脹。請注意，所有交易都包含損失風險。
槓桿可以最大化收益，但同樣可以放大損失的規模。你可以使用保證金交易差價合約，這意味著你可以僅投入交易價值的一小部分，並從你的經紀商處借入其餘部分來獲得更大的資本敞口。例如，如果你想以
但是，如果價格對你的倉位不利，槓桿也會成倍增加損失。在開始交易之前，請進行自己的研究，並完全瞭解槓桿的運作方式。
原油交易時間
原油交易時間比股市交易時間長。CME Globex
如果你選擇交易差價合約，則可以透過經紀商網站上的
- 週一至週四，00:00
至 21:00 和 22:05 至 00:00 - 週五，00:00
至 21:00 - 週日，22:05
至 00:00
常見問題解答
- 我如何交易原油？
有多種原油交易方式，例如期貨、期權、差價合約和交易所交易基金（ETF）。一旦你決定了一種金融工具，就應該選擇一種交易策略來幫助自己管理頭寸。 - 原油交易的最佳時間是什麼時候？
原油交易的最佳時機取決於供需平衡。如果市場特別緊張或供應過剩，OPEC的宣告將導致價格劇烈波動。地緣政治事件和貿易爭端也會推動價格大幅波動。原油交易的熱門時間是紐約商品交易所（NYMEX）開市時，因為 WTI 市場交易最活躍。 - 原油交易如何運作？
有兩個主要的原油市場：布倫特原油和西德克薩斯中質原油（WTI）。有六種原油根據其質量作為布倫特和WTI 的差異進行交易。原油主要由生產商、煉油商、消費者，以及投機者、投資基金和個人投資者使用期貨合約進行交易。 - 原油交易有利可圖嗎？
原油交易能否盈利取決於你的交易策略、技能和經驗。但是，與交易任何其他資產一樣，意外事件和過度槓桿可能會迅速耗盡你的資金，從而導致你損失本金。