價格行為（裸K）交易策略

你可能想知道：什麼是價格行為交易？

這是一種依靠歷史價格（開盤價、收盤價、最高價、最低價）來做出交易決策的方法，與指標、基本面或演算法不同，價格行為告訴你市場在做什麼，而不是你認為應該做什麼。

儘管這不是萬無一失的交易方法，但是，如果你願意花時間和精力進行學習，則可以使用更乾淨的圖表進行交易，並且可以更精確地制定進場和出場時機。由於價格行為交易不依賴任何技術指標，因此也稱為裸K交易。

關於支撐和阻力的真相

首先，我們定義什麼是支撐和阻力：

• 支撐：圖表上的水平區域，你可以期望買方將價格推高
• 阻力：圖表上的水平區域，你可以期望賣方將價格推低

這是一些例子：

支撐和阻力可以相互轉換：當支撐被跌破時，它可能變成阻力；或者，當阻力被突破時，它可能變成支撐。

這是一些例子：

為什麼會發生這種情況呢？

當價格跌破支撐位時，做多的投資者正在虧損，隨著價格反彈到支撐，他們現在可以回本並關閉倉位，從而引發拋售壓力。這還不是全部，錯過突破的投資者會在這時做空市場，從而增加拋售壓力。基於上述這些原因，當支撐被跌破時往往會變成阻力。

現在你可能想知道：我應該如何在圖表上繪製支撐和阻力？

這是我們使用的指導原則：

• 縮小价格圖表（對我們來說至少有200根K線）
• 畫出最明顯的水平（如果你表示懷疑，那麼這不是一個重要的水平）
• 調整水平，以獲得最多的K線觸及次數（可以是實體或影線）

動態支撐和阻力

根據經典技術分析，支撐和阻力是圖表上的水平區域，當市場處於區間或弱勢狀態時，這種方法很有用，但在強勁的趨勢市場中無用武之地，而需要依靠動態的支撐和阻力。

在這種情況下，支撐和阻力與價格同步上漲/下跌，而不是一成不變。

這是一些例子：

價格行為秘訣：市場波動的真相

市場總是在變化，可以處於上升趨勢、下降趨勢、區間波動、低波動性、高波動性等等。但是，如果你退後一步，放眼大局，會發現市場往往處於4個階段之一：

• 積累期
• 推進期
• 分配期
• 下降期

1. 積累期

價格下跌之後出現積累階段，看起來像是處於下跌趨勢中的區間市場。以下是需要注意的要點：

• 在過去5個月（或更長時間）內，價格下跌之後發生（日線時間框架）
• 看起來是一個具有明顯支撐和阻力的區間市場，並且處於下降趨勢中
• 200天移動平均線趨於平緩
• 價格在200天移動平均線附近來回波動

這是一個例子：

2. 推進期

這是一個上升趨勢，具有一系列較高的高點和低點。以下是需要注意的要點：

• 價格在累積階段突破阻力位後發生
• 你會看到一系列較高的高點和低點
• 價格高於200天移動平均線
• 200天移動平均線指向更高

這是一個例子：

沒有任何市場會永遠上漲，它最終變得筋疲力盡，然後進入下一個階段。

3. 分配期

這是在價格上漲之後發生的，看起來像是一個處於上升趨勢中的區間市場。以下是需要注意的要點：

• 在過去5個月（或更長時間）內，價格上漲之後發生（日線時間框架）
• 看起來是一個具有明顯支撐和阻力的區間市場，並且處於上升趨勢中
• 200天移動平均線趨於平緩
• 價格在200天移動平均線附近來回波動

這是一個例子：

在這一點上，由於買賣雙方勢均力敵，因此市場仍然處於平衡狀態。但是，如果價格跌破支撐位，趨勢就會反轉，然後進入最後一個階段。

4. 下降期

這是一個下降趨勢，具有一系列較低的高點和低點。以下是需要注意的要點：

• 價格在分配階段跌破支撐位後發生
• 你會看到一系列較低的高點和低點
• 價格低於200天移動平均線
• 200天移動平均線指向更低

這是一個例子：

瞭解四個市場階段的意義

如果你可以識別市場的當前階段，則可以採用適當的交易策略。

例如，如果市場處於上升階段，那麼你希望成為買方（而不是賣方），這意味著你可以在突破或回撥時考慮買入；或者，如果市場處於分配階段，你就會知道，如果價格跌破支撐位，則存在巨大的下行空間。

一旦你瞭解市場的四個階段，便會知道在特定的市場條件下要使用哪種交易策略，再也不會迷失方向。

閱讀K線圖的秘訣：精確安排開倉時機

現在，你已經瞭解價格行為交易的概況，你知道在哪裡進行交易（支撐和阻力），以及在不同的市場條件（四個階段）下應該做什麼。但是仍然存在一個難題，那就是何時開始交易，而這正是K線形態的用武之地。

K線圖是什麼

每個K線圖案都有4個組成部分：

• 開盤價
• 收盤價
• 高點：固定時間段內的最高價格
• 低點：固定時間段內的最低價格

下面這個圖形有助於讓你更直觀地理解：

收盤價 —	高點		高點	— 開盤價
		← 上影線 →
		← 實體 →
開盤價 —				— 收盤價
		← 下影線 →
	低點		低點

始終要記得：

• 對於上漲K線：開盤價低於收盤價，全球市場用綠色標識，中國市場用紅色標識；
• 對於下跌K線：開盤價高於收盤價，全球市場用紅色標識，中國市場用綠色標識。

接下來，我們討論一些強大的K線形態，以幫助你更好地安排開倉時機。

現在，你已經瞭解一些最強大的反轉K線形態，但它們並不是唯一的解決方案。實際上，K線還存在很多其他變體，我們不可能將所有內容都包含在一篇文章中。不過，好訊息是，你無需記住K線形態即可瞭解市場傳達的訊號。

K線圖備忘單：無需死記硬背即可理解任何K線形態

這些內容很重要，我們逐一介紹。

1. 趨勢運動

趨勢運動是指整個趨勢中的更長部分。如果K線的實體很長（呈上升趨勢），則表明市場由買方控制，如果K線很短，則表明買盤力量不足。

這是一個例子：

2. 回撤運動

回撤運動是指整個趨勢中較短的反向部分。如果K線的實體很長，則表明反趨勢壓力正在增加，如果K線很短，表明這是一個健康的回撥，趨勢很可能會恢復。

這是一個例子：

3. 波段點位

波段點位是指波段的高點和低點，也就是圖表上價格明顯反轉的點位。

這是一個例子：

這很重要，因為它可以讓你知道市場是處於上升趨勢、下降趨勢，還是範圍波動。作為指導：

• 如果波段高點/低點越來越高，表明市場處於上升趨勢中
• 如果波段高點/低點越來越低，表明市場處於下降趨勢中
• 如果波段的高點/低點沒有上下波動，那麼市場就在一個範圍內

要了解任何K線形態，你只需知道2件事：

1. 價格在哪裡收盤？

這個問題可以讓你立即知道誰在控制之中，看看這個K線形態：

弱勢價格拒絕
強勢看漲收盤

收盤價接近區間高點，表明買方處於控制之中。

現在，再看看這個K線形態：

強勢價格拒絕
弱勢看漲收盤

儘管這是一根看漲K線，但實際上賣方是控制者。因為價格接近區間低點，表明市場拒絕更高的價格。

2. 當前K線相對於早期K線的大小是多少？

這可以讓你知道市場背後是否有任何力量（或信念），你需要做的就是將當前K線與早期K線進行比較，如果當前K線的實體要長得多（例如2倍或更多），則表明背後具有強大的力量。

這是一個例子：

如果市場背後沒有力量，那麼當前K線的大小將與之前相同。

這是一個例子：

價格行為交易公式：任何人都可以學習的交易系統

現在，你已經瞭解價格行為交易的基本知識：支撐和阻力、市場結構、K線形態。接下來，我們利用這些知識來尋找高勝率交易公式 —— 始終如一且有利可圖。操作方法如下：

1. 市場結構
2. 價值區域
3. 進場觸發

1. 市場結構

看著一張空白圖表可能令人生畏，因為你不知道該怎麼辦，應該買入、賣出，還是按兵不動？這就是為什麼第一件事是確定市場結構，因為它會告訴你該怎麼做。

問問自己：當前市場處於上升趨勢、下降趨勢，還是區間波動？一旦確定市場結構，你就會了解阻力最小的交易方向。例如：

• 如果市場處於上升趨勢中，則只應該買入
• 如果市場處於下降趨勢中，則只應該賣出
• 如果市場在一定範圍上下波動，則可以高買低賣

2. 價值區域

僅僅識別市場結構還不夠，你還得知道在哪裡尋找交易機會。對於這種交易策略，最好的地方就是充滿價值的區域，以便可以低價買入、高價賣出，例如：

• 支撐和阻力
• 移動平均線
• 趨勢線

3. 進場觸發

最後一步是瞭解何時開設倉位，我們喜歡在市場發出反轉訊號時入場，你可以採用反轉K線形態進行判斷，例如：

• 錘頭
• 射擊之星
• 看漲吞沒
• 看跌吞沒

這是實際運用中的例子：

另一個例子：

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