相對強弱指標（RSI）完整指南

RSI代表相對強弱指數（Relative Strength Index），是一個動量指標，由著名的技術派分析家韋爾斯.懷爾德（Welles Wilder）首創，最初發表在《技術交易系統新思路》一書中，計算公式為：

RSI = 100 -	100
	1 + RS

現在你可能在想：我恨數學，你們為什麼向我展示這個？

不要驚慌，這很容易理解，即使10歲的孩子也可以做到。我們將逐步引導你，向你解釋為什麼RSI是一個動量指標，以及如何使用RSI進行自己的交易。

檢視公式，第一個問題是計算平均收益，我們透過一個例子來說明：為了進一步簡化，我們使用10週期，如果你在日線圖上進行交易，則是計算過去10天的平均收益。假設某支股票在過去10天中上漲$100，平均收益就是$100 ÷ 10 = $10。

平均損失與之類似，首先計算特定時間內的總損失，然後除以時間段數，得到的結果就是平均損失。需要注意的是，平均收益越高，RSI就會越高。

這是一個例子：

• 平均收益 = $10
• 平均損失 = $1

使用$10除以$1，得到RS等於10，將其放到公式中：

RSI = 100 -	100	= 91
	1 + 10

這表明市場具有強大的上升動力，因為平均收益比平均損失要高得多。

我們再看看另一個例子：

• 平均收益 = $10
• 平均損失 = $20

使用$10除以$20，得到RS等於0.5，將其放到公式中：

RSI = 100 -	100	= 33
	1 + 0.5

由於平均損失大於平均收益，因此市場上具有更多的看跌動力，這就是RSI值下降的原因。

透過以上示例，你能看出RSI公式的運作原理嗎？很簡單對不對，現在我們再分解一下：

• RSI上升：表明平均收益大於平均損失，這基本上意味著看漲K線比看跌K線更長
• RSI下降：表明平均收益小於平均損失，這基本上意味著看漲K線比看跌K線更短

如何提高成功率

為了提高成功率，你可以將RSI指標和趨勢交易結合使用。

毫無疑問，當你順應市場趨勢時，將會獲得更大的盈利潛力，因為與回撥相比，趨勢運動通常更加強勁。最重要的是，當你與趨勢進行交易時，市場傾向於沿著勢趨的方向持續前進，你的成功率自然就會上升。

現在的問題是，你如何定義趨勢？有很多方法可以做到這一點，例如，一些投資者認為是更高的高點和低點，或者更低的高點和低點，但這有點主觀，我們將分享一種使用RSI指標定義趨勢的客觀方法。正如前文所述，RSI用於衡量平均收益與平均損失之間的關係，考慮到：

• 如果平均收益大於平均損失，則市場處於上升趨勢
• 如果平均收益小於平均損失，則市場處於下降趨勢

由於一年中擁有250個交易日，因此我們使用250週期的RSI，此外，你也可以選擇200週期，並沒有什麼問題。

• 如果RSI高於50，則表明平均收益大於平均損失，你可以得出結論，市場處於上升趨勢中，應該尋找做多機會
• 如果RSI低於50，則表明平均收益小於平均損失，你可以得出結論，市場處於下降趨勢中，應該尋找做空機會

我們以一個例子來說明，在RSI=50處標記一條藍線：

每當RSI高於這條藍線時，你可以期待市場處於上升趨勢，每當RSI低於藍線時，你可以期待市場處於下降趨勢。如果你研究一下圖表，會發現當RSI超過藍線時，市場的上升趨勢非常好，因為平均收益大於平均損失：

同樣，如果你將圖表稍微縮放一下，則可以看到，當市場在藍線以下交易時，表明平均損失大於平均收益。

因此，你可以使用RSI指標來確定當前市場的長期趨勢，這種方法非常客觀，不必猜測較高的高點或較低的低點，只需在RSI指標上繪製50標記，任何高於該水平的期間都是長期上升趨勢，低於該水平則是長期下降趨勢。

使用RSI指標的最佳市場

我們進行了大量研究，發現RSI指標在股市中執行良好，這是有原因的：股市處於長期上升趨勢。如果你檢視任何股票市場，標普、納斯達克、羅素、上證、恒生等指數，都會發現這個市場很可能比成立時的水平更高。

這是因為經濟增長、國內生產總值增長，以及國家表現良好，股市是經濟的晴雨表，因此長期來看處於上升趨勢。關於股市的另一件事是，回撥通常比較短暫，儘管有時候動量很大、拋售很快，但回撥結束只是時間問題，在這之後，上升趨勢便會自行恢復。

基於上述這些原因，你可以使用RSI指標來發現回撥階段的極端悲觀情緒，而這通常是尋找買入機會的好時機，投資者感到恐慌並出售所持資產，而你應該買入並執行反向交易。

如何更好地安排開倉時機

我們使用10週期的RSI，這大約是兩週的價格走勢資料，當然，你也可以使用14週期或15週期，並不會產生太大的變化。

在RSI值位於30以下時尋找買入機會，請記住，當RSI值下降時，平均損失遠大於平均收益，市場出現強勁的看跌勢頭。如你所知，回撥通常是短暫的，市場不會永遠下跌。誠然，有時候市場會陷入衰退，導致股市長期處於下降趨勢，但這種情況不會經常發生，也許每10年一次。

僅僅因為RSI低於30並不意味著可以立即買入，在進場之前，你仍然需要確認其他買盤是否介入。不要太早開設多頭倉位，以免在市場不利的情況下承受回撥的煎熬，你可以考慮在價格突破前一天高點後開設倉位，並使用買入突破指令，或者，你也可以等待看漲反轉K線形態。

以S&P500為例，我們使用10週期的RSI。將圖表稍微放大一下，突出RSI跌破30的時間段，你可以看到這並不經常發生，但是當RSI跌破30時，股市會反彈，並漲得更高：

正如前文所述，當RSI低於30時，表明市場正在經歷急劇的回撥，這時候，你最不應該做的一件事就是做空。但除此之外，如果RSI低於30，市場也可能在反彈後經歷一場更猛烈的下跌：

通常，我們建議你在進入市場之前，等待價格反彈得更高，你可以使用高於前一個高點的買入突破訂單來進行交易，然後將止損設在波段低點以下。

這是另一個例子：

市場在第一點的RSI低於30，但事實證明這是一筆虧損交易，在下跌之前，市場略有反彈。接下來，RSI再次低於30，當你將買入突破訂單置於前一天的高點上方時，將會感受到上漲趨勢。

請注意，不要完全相信我們的言論，你應該，驗證我們分享的概念是否對你有用。這裡的一個關鍵思想是，RSI指標在股市中執行良好。當RSI低於30時，你可以透過以下方法尋找買入機會：

• 等待價格突破前一日高點，使用買入突破訂單
• 等待看漲反轉K線形態出現，然後開設倉位

你不應該在每個市場上都這樣做，因為並非所有市場都一樣。股市比較特殊，這是一個長期的上升趨勢，在趨勢恢復之前，回撤往往比較短暫。如果你使用其他型別的市場，例如GBP/JPY，如果僅僅因為RSI低於30而買入，將會遭受大量損失：

如何更好地安排平倉時機

對於很多投資者來說，市場一開始對他們有利，但接下來卻突然反轉並觸發止損。遇到這種情況，你可以捕捉市場波動，而不必試圖順應趨勢，這就是所謂的波段交易。

• 做多設定：如果你做多，則可以在RSI超過60時關閉倉位，這意味著平均收益大於平均損失。市場已經出現波段，因此你可以在捕捉一個上漲波動之後退出交易
• 做空設定：如果你做空，則可以在RSI跌破40時關閉倉位

這是一些例子：

這就是使用RSI來捕獲市場波動的方式，也稱為波段交易。

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