當世界上任何一傢俱有影響力的中央銀行做出利率變動時，都會對外匯市場產生重大影響。這些利率變化通常是對整個月觀察到的經濟指標的反應，它們有可能立即全力推動市場。
意外的利率變化會對交易者產生重大影響。因此，瞭解如何預測它們，並對其做出反應非常重要。
關鍵要點
- 外匯市場跟蹤貨幣對匯率的波動
- 各國利率的相對差異是匯率變動的首要因素
- 通常可以使用經濟模型來預測利率
- 新聞和意外公告可能會對利率產生直接影響，進而影響外匯價格
- 外匯匯率的意外變化可以為交易者提供獲利機會
利率基礎知識
利率對於外匯市場的日內交易者至關重要。利率越高，投資的貨幣所產生的利息就越多，利潤也就越高。
當然，涉及利率變化的風險是貨幣波動，這可以大大抵消任何有息回報。雖然你可能總是想購買利率較高的貨幣（使用利率較低的貨幣為其提供資金），但這種方法並不總是明智的。
你應該仔細考慮利率，中央銀行釋出的任何有關利率的新聞也應如此。
利率是如何確定的
每個中央銀行的理事會控制著本國的貨幣政策，以及銀行可以相互借貸的短期利率。中央銀行有時候提高利率以抑制通貨膨脹，並降低利率以向經濟注入資金並鼓勵放貸。
相關的經濟指標可以提供中央銀行可能採取的行動的想法。美國一些重要的經濟指標包括：
- 個人消費支出物價指數（PCE）
- 消費物價指數（CPI）
- 消費支出
- 就業水平
- 次貸市場
- 房產市場
預測央行利率
來自各種經濟指標的資料可以幫助交易者預測利率變化。健康的經濟活動可能意味著利率保持不變。如果最近一段時間的經濟過於強勁，央行可能會加息。另一方面，經濟指標的疲軟可能預示著降息以鼓勵借貸。
此外，你還可以透過關注重大公告和分析經濟前景來預測利率決定。
重大公告
中央銀行領導人的重大公告可以提供有關利率變動的重要資訊。不要僅僅為了經濟指標而忽視它們。當美國八家主要中央銀行中的任何一家的董事會計劃舉行公開談話時，你可以深入瞭解銀行如何看待通脹，以及他們可能採取的行動。
例如，2008
伯南克在其宣告和回答中堅持認為美元狀況良好，政府決心穩定美元，儘管對經濟衰退的擔憂正在影響所有其他市場。
他的宣告受到交易員的廣泛關注，大多數交易員認為這是美聯儲即將加息的積極訊號。這種看法導致美元在下一次利率決定之前出現短期反彈。
EUR/USD
預測分析
預測利率決策的第二種方法是分析預測。利率變動是可以預見的。因此，銀行、經紀商和專業交易員可能已經對利率有一個一致的估計。
交易者可以採用這些預測中的四個或五個（應該非常相似），並對它們進行平均以獲得更準確的預測。
當發生意外的利率變化時
無論交易員的研究多麼出色，或者他們在做出利率決定之前處理了多少資料，他們仍然可能會因為央行意外的利率變化而措手不及。
發生這種情況時，交易者應該瞭解市場可能會朝哪個方向移動。如果加息，貨幣就會升值。這意味著交易者將購買。如果降息，交易者可能會買賣利率較高的貨幣。
一旦交易者確定了市場走勢，執行以下操作至關重要：
- 快速行動：市場往往會在出人意料的情況下快速移動，因為所有交易者都爭先恐後地買入（或賣出）。適當的準備和快速的行動可以帶來可觀的利潤
- 注意波動的趨勢逆轉：交易者的看法可能會在資料首次釋出時主導市場，但一段時間之後，趨勢很可能會逆轉回到原來的路徑
以下示例說明了上述步驟：
2008
7
在
不久之後，NZD/USD
總結
對於外匯交易者來說，關注新聞和分析中央銀行的行動應該是重中之重。
隨著中央銀行決定其所在地區的貨幣政策，貨幣匯率往往會發生變化。隨著貨幣匯率的變化，交易者有能力將自己的利潤最大化。盈利潛力不僅存在於利差交易的應計利息中，還存在於市場的實際波動中。
當不可避免地發生意外的利率變化時，徹底的研究和分析可以幫助交易者在市場中獲得優勢。
常見問題解答
- 為什麼利率對外匯投資者很重要？
一方面，一些國際貨幣支付利息。其次，利率變動會影響匯率。匯率的變化將會推動外匯市場，併為交易者提供賺錢的機會。 - 中央銀行是什麼？
中央銀行是主要負責國家經濟繁榮、貨幣政策、金融體系健康和貨幣穩定的組織。 - 美國的中央銀行是什麼？
美國聯邦儲備系統是美國的中央銀行，被認為是世界上最有影響力的中央銀行。其聯邦公開市場委員會（FOMC）每年召開八次會議。在這些會議上，委員會成員審查經濟狀況，並決定是否有必要採取貨幣政策行動。FOMC會議的公告受到全球交易者的密切關注。